今年以來，債券市場延續(xù)了此前的良好表現(xiàn)，股票市場也在震蕩中前行。對于大部分投資者來說，雖然希望能夠分享到權(quán)益類市場潛在的超預(yù)期收益，同時對于股票市場的寬幅震蕩又有些望而生畏。“固收+”基金既兼顧了穩(wěn)健性與流動性管理，又可適度分享股市上漲機遇，成為很多家庭資產(chǎn)配置的首選。

華商基金將于4月29日發(fā)行的華商安恒債券型基金就是這樣一只“固收+”產(chǎn)品。據(jù)了解，該基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%；投資于股票資產(chǎn)、可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券等權(quán)益類資產(chǎn)的比例不高于基金資產(chǎn)的20%。可見，該基金大部分資產(chǎn)投向債券等固定收益類資產(chǎn)，力爭獲取長期穩(wěn)健收益；部分資產(chǎn)投向股票等權(quán)益類資產(chǎn)，以期增加彈性收益。

作為一家以主動管理能力為核心競爭力的老牌基金公司，華商基金主動權(quán)益及固收長期業(yè)績位居行業(yè)前列。海通數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，華商基金近5年權(quán)益、固收絕對收益排名分別在126、113家開展同類業(yè)務(wù)的基金公司中高居第5和第1位。2023年5月，華商基金摘得濟安金信“二級債基金管理獎”，在獎項評價時，只有在管理二級債基時所體現(xiàn)的盈利能力、業(yè)績穩(wěn)定性、抗風(fēng)險能力和規(guī)模適度性等各維度綜合排名前三的公司才可獲獎，華商基金一舉奪魁，足以體現(xiàn)其二級債基的管理實力。

據(jù)了解，此次發(fā)行的華商安恒債券基金的擬任基金經(jīng)理為胡中原。胡中原北京大學(xué)碩士畢業(yè)，至今已擁有超過9年的證券從業(yè)經(jīng)歷，現(xiàn)任華商基金固收部總經(jīng)理助理。他投資風(fēng)格穩(wěn)健，專注大類資產(chǎn)配置，強調(diào)配置品種的風(fēng)險收益比，管理能力覆蓋純債債券型基金、偏債混合型基金、靈活配置混合型基金等多類型產(chǎn)品, 是一位攻守有道的全能選手。

胡中原曾表示:“基金經(jīng)理作為主管基金投資的舵手，尤其要時刻銘記持有人根本利益，一切投資操作都要謹(jǐn)慎小心，努力為持有人創(chuàng)造穩(wěn)健的投資收益?！睌?shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，胡中原管理的華商元亨靈活配置混合A、華商潤豐靈活配置混合A雙雙榮獲海通證券5年期、3年期五星基金評價。

對于華商安恒債券型基金的資產(chǎn)配置策略，胡中原表示，該基金將采用“自上而下”的方式進(jìn)行大類資產(chǎn)配置，根據(jù)對宏觀經(jīng)濟、政策環(huán)境、市場指標(biāo)等因素進(jìn)行定量與定性相結(jié)合的分析研究，綜合考量債券市場、貨幣市場與股票市場的預(yù)期收益與風(fēng)險，并據(jù)此進(jìn)行大類資產(chǎn)的配置與組合構(gòu)建，合理確定本基金在債券、現(xiàn)金、股票等金融工具上的投資比例，并隨著各類金融工具風(fēng)險收益特征的相對變化，適時動態(tài)地調(diào)整各金融工具的投資比例，力求基金資產(chǎn)凈值的長期穩(wěn)健增值。

數(shù)據(jù)說明:“固收+”是基金產(chǎn)品的一種投資策略，是以固定收益資產(chǎn)為本的同時輔以權(quán)益資產(chǎn)，力爭在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下追求長期穩(wěn)健回報。

權(quán)益類、固收類基金絕對收益評價數(shù)據(jù)來自海通證券20240331發(fā)布，該評價及收益率數(shù)據(jù)由基金評價機構(gòu)海通證券根據(jù)《證券投資基金評價業(yè)務(wù)管理暫行辦法》進(jìn)行評價。公募基金凈值均由托管人復(fù)核后公布?；鸸芾砉窘^對收益是指基金公司管理的主動型基金凈值增長率按照期間管理資產(chǎn)規(guī)模加權(quán)計算的凈值增長率。期間管理資產(chǎn)規(guī)模按照可獲得的期間規(guī)模進(jìn)行簡單平均。主動權(quán)益類基金包含主動股票開放型、強股混合型、科創(chuàng)強股混合型、偏股混合型、平衡混合型、靈活混合型、靈活策略混合型和主動混合封閉型基金，不含指數(shù)型、生命周期混合型、偏債混合型基金、港股靈活策略混合型、港股偏股混合型、港股強股混合型和QDII基金。主動固定收益類基金包括純債債券型、準(zhǔn)債債券型、偏債債券型基金、可轉(zhuǎn)債基金、短債基金和非攤余成本法的封閉債基，不包含貨幣基金、理財債基、攤余成本法封閉債基和指數(shù)債基。近5年為20190401-20240329，近3年為20210401-20240329。

“二級債基金管理獎”由濟安金信基金評價中心20230526發(fā)布，基金單項獎-二級債評獎規(guī)則:對參評二級債基金進(jìn)行盈利能力、業(yè)績穩(wěn)定性和抗風(fēng)險能力考察，根據(jù)綜合評級進(jìn)行排名，獲獎基金為綜合評級排名前三名。二級債基分類標(biāo)準(zhǔn):投資債券等固定收益類資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于80%，可適當(dāng)參與投資二級市場股票以及中國證監(jiān)會允許基金投資的權(quán)證等其它金融工具，也可參與一級市場新股申購的債券基金。

華商元亨靈活配置混合A、華商潤豐靈活配置混合A星級評價來自海通證券20240330發(fā)布，數(shù)據(jù)截至20240329。

截至20240331，胡中原具有9.7年證券從業(yè)經(jīng)歷。胡中原歷任基金:華商潤豐靈活配置混合A:20190319至今、華商元亨靈活配置混合A:20190510至今、華商潤豐靈活配置混合C:20190619至今、華商鴻益一年定期開放債券:20200608至今、華商雙翼平衡混合A:20200619至今、華商鴻暢39個月定期開放利率債債券A/C:20200925至今、華商鴻盈87個月定期開放債券:20210120至今、華商鴻源三個月定期開放純債債券:20220328至今、華商鴻盛純債債券:20220510至今、華商雙翼平衡混合C:20230616至今、華商元亨靈活配置混合C:20230816至今、華商瑞豐短債債券A/C:20190605-20230314、華商現(xiàn)金增利貨幣A/B:20191220-20230314、華商穩(wěn)固添利債券:202003010-20200714。

風(fēng)險提示:華商安恒債券基金的首募規(guī)模上限為80億元，若基金募集過程中規(guī)模超過上限，基金管理人將采取末日比例確認(rèn)的方式實現(xiàn)規(guī)模的有效控制。華商安恒債券基金的募集期為20240429-20240522。本基金管理人承諾以誠實信用、恪盡職守、謹(jǐn)慎勤勉的態(tài)度管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益，基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金經(jīng)理以往的業(yè)績不構(gòu)成新發(fā)基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。本基金若投資港股通標(biāo)的股票，還需承擔(dān)匯率風(fēng)險以及境外市場的風(fēng)險。投資者購買本基金時，請認(rèn)真閱讀基金合同、招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要等基金法律文件。以上觀點不代表投資建議，市場有風(fēng)險，基金投資需謹(jǐn)慎。敬請投資者選擇符合風(fēng)險承受能力、投資目標(biāo)的產(chǎn)品。